Uzvedības iezīmes var ietekmēt finanšu lēmumus

Jauni pētījumi liecina, ka nepacietībai un līdzīgām uzvedības iezīmēm ir nozīme, kā cilvēki pārvalda savu naudu.

Iedomājieties, ka jūs saņemat ievērojamu nodokļu atmaksu no federālās valdības. Vai jūs gatavojaties to tērēt uzreiz vai ietaupīt naudu? Vai lēmums ir balstīts uz jūsu īstermiņa finansēm? Vai arī tas ir atkarīgs no tā, vai esat “tērētājs” vai “taupītājs”?

Jaunā pētījumā pētnieki pārskatīja atsevišķus lēmumus pēc ASV federālās valdības 2008. gada maksājumiem par ekonomikas stimuliem. Šajā laikā daudzas mājsaimniecības saņēma būtisku pārbaudi no ASV federālās valdības.

Pētījuma diezgan niansētie atklājumi norāda, ka, lai gan cilvēki "izlīdzina" savu patēriņu, tērējot vai ietaupot naudu, pamatojoties uz viņu pašu likviditāti, kā to paredz tradicionālā ekonomikas teorija, spēlē arī daži ilgtermiņa faktori.

Iesācējiem, ja citas lietas ir vienādas, zemāki vēsturiskie ienākumi, ne tikai īstermiņa ienākumu svārstības, atbilst lielākai tendencei tērēt naudu uzreiz.

Citiem cilvēkiem, kuri sevi raksturo kā ierastus “tērētājus”, nauda tiks izmantota ātrāk. Pētnieki uzskata, ka šis modelis apstiprina apgalvojumu, ka lielākas uzvedības tendences, ne tikai racionāli aprēķini, palīdz virzīt finanšu lēmumus.

Pašnovērtējumi par to, ka esat “ietaupītāji” vai “tērētāji”, veic “fenomenāli labu darbu, atdalot ietaupītājus no tiem, kas to nedara”, sacīja pētījuma autore Masačūsetsas Tehnoloģiskā institūta ekonomiste, doktors Džonatans Pārkers.

"Tas ir jautājums par nepacietību. Vai jūs esat kāds nepacietīgs? Ja saņemat “jā” par šo atbildi, tie ir tēriņi. ”

Tāpat kā citi pētījumi, pētījums parāda, ka cilvēki, kuriem trūkst ievērojamu ienākumu vai bagātības, visticamāk iztērē šādas kompensācijas ātrāk. "Tas liek domāt, ka cilvēki ar zemākiem ienākumiem un zemākas likviditātes mēdz ļoti piesaistīt savu patērētāju pieprasījumu ienākumiem," sacīja Pārkers.

Papīrs parādāsAmerican Economic Journal: Makroekonomika.

Lai veiktu pētījumu, Pārkers izmantoja 2008. gada stimula dīvainību. Federālā valdība maksājumus mājsaimniecībām nosūtīja pēc grafika, kas noteikts pēc saņēmēja sociālās apdrošināšanas numura pēdējiem diviem cipariem, kas nav saistīts ar finanšu apstākļiem vai personiskajām īpašībām.

Tāpēc maksājumu saņemšanas laiks - un tam sekojošie izdevumi - faktiski bija nejaušs.

Viss teica, ka pētījums aptver apmēram 29 000 mājsaimniecību, kas aktīvi piedalās Nielsen patērētāju panelī, notiekošajā aptaujā, kurā tiek mērīti tēriņu paradumi un mājsaimniecības īpatnības visā ASV. Vidējais maksājums bija aptuveni 900 USD par mājsaimniecību.

Vienā līmenī pētījums nostiprina domu, ka pamata finansiālās vajadzības nosaka noteiktu daļu mājsaimniecības izdevumu. Pirmajā nedēļā pēc maksājuma saņemšanas mājsaimniecības izdevumi par mājsaimniecības precēm vidēji pieauga par 10 procentiem, bet pirmajās četrās nedēļās - par aptuveni pieciem procentiem.

Bet mājsaimniecības ar zemu likviditāti, kas veidoja 36 procentus no aptaujātajiem, pirmajā nedēļā iztērēja vairāk nekā trīs reizes vairāk naudas un pirmajās četrās nedēļās vairāk nekā divreiz vairāk maksājuma.

"Ir cilvēki, kuriem ir pastāvīgi zemāki ienākumi un zemāka likviditāte, kuri tērē šo naudu, kad tā pienāk," sacīja Pārkers.

Šajā atbildē tika piesaistīti arī vēsturiskie ienākumu rādītāji. Kā Pārkers raksta šajā rakstā, “zemie ienākumi 2006. gadā ir tikpat labi kā” likviditātes statuss vienlaikus, kad runa ir par “iztērēto mājsaimniecību atdalīšanu no tām, kas to nedarīja”.

Tikmēr pašnovērtējums un ilgtermiņa tērēšanas paradumi arī ievērojami ietekmēja rezultātus, šajos apstākļos pievienojot grumbu esošajiem mājsaimniecības uzvedības modeļiem. Pārkera pētījums atklāja, ka tiem, kas sevi raksturo kā cilvēkus, kuri izvēlas “tērēt tagad”, nevis “uzkrāt nākotnei”, izdevumi palielinājās trīs reizes.

"Es domāju, ka tas man liek domāt, ka priekšroku pusē un uzvedības pusē ir daudz neviendabīguma," sacīja Pārkers. "Neskatoties uz finanšu mainīgā pirmās pakāpes nozīmi cilvēku nošķiršanā, ir arī daudz pierādījumu tam, ka preferencēm ir liela nozīme."

Vai arī, kā viņš piebilda, “mani secinājumi atbilst samērā vienkāršam modelim, kurā cilvēki ar dažādu nepacietības pakāpi mēģina uzturēt stabilu dzīves līmeni, bet saskaras ar zemu izmaksu aizņemšanās ierobežojumiem. Atklātajā uzvedības atšķirību diapazonā tā dēvētie uzvedības modelēšanas pieņēmumi ir otrās kārtas. ”

Pētījums pievienojas arvien plašākai literatūrai, kas mēģina izskaidrot finanšu uzvedību, kad nauda kļūst pieejama.

"Mēs domājam, ka cilvēki cenšas uzturēt pietiekami stabilu dzīves līmeni," saka Pārkers. Un tomēr, pēc viņa teiktā, cilvēki "tērē ļoti daudz naudas, kad parādās nauda".

Pētniecības ziņā Parkers sacīja, ka viens no pētījuma ieguldījumiem ir "tīri identificēt un savienot atšķirības starp cilvēku tēriņu paradumiem, ar izmērāmām cilvēku atšķirībām", piemēram, viņu pašdomas par "tērētājiem" vai "uzkrājējiem".

Viņš cer, ka viņa darbs pavērs ceļu uzlabotiem matemātiskiem modeļiem “patēriņa, uzkrājumu veidošanas un aizņemšanās lēmumu pieņemšanā, kas vienkāršā, bet stingrā veidā iekļauj šīs uzvedības atšķirības”.

Avots: MIT